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ファクタリングとは 図解 経営改善ラボ

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ファクタリングの概要

ファクタリングは、企業が売掛金(未回収の請求書)をファクターと呼ばれる金融機関に売却することで即金化する手法です。売掛金の回収期間が長い場合や資金繰りに余裕がない場合に利用されます。通常、ファクタリングは中小企業や成長企業によく利用される資金調達方法の一つです。

ファクタリングの仕組み

  • 企業はまず、ファクターに売掛金の売却を申し込みます。
  • ファクターは売掛金の信用調査を行い、債権の信用リスクを評価します。
  • 信用調査が完了した後、ファクターは売掛金の一部(通常は85%〜90%程度)を即座に企業に前渡しします。
  • 残りの売掛金額から手数料やリスク補償金を差し引いた後、回収された売掛金の残額が企業に支払われます。

ファクタリングの種類

  • リソースファクタリング:企業が特定の売掛金をファクターに売却する形式。
  • ノンリソースファクタリング:売掛金の一部ではなく、全体を売却する形式。
  • 逆ファクタリング:企業が自社の供給先に発行した請求書をファクターに買い取らせ、その代金を前受けする形式。

ファクタリングの利点

  • 即座に資金を調達できるため、資金繰りの改善が可能。
  • 売掛金の回収リスクをファクターが負担するため、信用リスクの軽減ができる。
  • 売掛金の回収業務をファクターが行うため、企業は管理業務の軽減が可能。
  • 取引先との信頼関係に悪影響を及ぼさずに資金調達ができる。

ファクタリングの欠点

  • 手数料やリスク補償金などの費用が発生するため、利用コストがかかる。
  • 売掛金の一部がファクターに買い取られるため、利益が低下する可能性がある。
  • 一度ファクタリングを利用し始めると、企業の信用状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
  • 売掛金の回収業務が外部に委託されるため、取引先との関係が悪化する可能性がある。

ファクタリングの適用例

  • 中小企業や新興企業が急速な成長を遂げる際に、資金調達の手段として利用される。
  • 売掛金の回収期間が長く、資金繰りに余裕がない企業が資金調達のために利用される。
  • 業績不振や経営危機に直面した企業が、即座に資金を調達するために利用される。

まとめ

ファクタリングは、企業が売掛金を即座に現金化する手段です。売掛金の一部をファクターに売却し、資金調達や資金繰りの改善が可能です。利点としては即時の資金調達や信用リスクの軽減がありますが、手数料や利益の低下といった欠点もあります。中小企業や成長企業が利用することが一般的です。